21 世纪经济报道记者 焦文娟
2025 年，中国汽车市场在结构性增长中再创新高。
根据中国汽车工业协会（下称"中汽协"）在 1 月 14 日披露的数据，2025 年，中国汽车产销分别完成 3453.1 万辆和 3440 万辆，同比分别增长 10.4% 和 9.4%，连续 17 年位居全球第一。
中汽协副秘书长陈士华指出，过去五年，中国汽车产销规模已从约 2500 万辆跃升至超 3400 万辆，行业营业收入突破 10 万亿元。
结构性增长最显著的体现是新能源车的引领。2025 年，新能源汽车国内销量达 1387.5 万辆，同比增长 19.8%，增速远超行业整体。其中新能源乘用车渗透率高达 54%，意味着每卖出两辆乘用车，至少有一辆是新能源车。
中国品牌成为增长的另一核心引擎。2025 年中国品牌乘用车销量达 2093.6 万辆，同比增长 16.5%，市占率升至 69.5%，较 2024 年同期提升 4.3 个百分点。这一份额创下自 2018 年以来的历史新高。
这一成绩的取得，并非依靠过往激烈的"价格战"。乘联分会秘书长崔东树曾发文表示，2025 年乘用车行业促销与降价行为均回归理性，市场秩序明显改善。数据显示，2025 年前十个月上市新车中仅 156 款降价，规模相对温和。
增长主要来自政策引导与需求释放。崔东树分析，"以旧换新"等国家促消费政策发挥决定性作用，有效激发了增换购需求。
尽管规模持续扩张，汽车行业的盈利水平仍面临压力。根据中国汽车流通协会发布的数据，2025 年 1-11 月，汽车行业收入突破 10 万亿元，利润达 4403 亿元，同比增长 7.5%，但行业利润率为 4.4%，仍低于下游工业企业 6% 的平均水平。
在销量与份额增长的同时，汽车行业的盈利能力仍有提升空间。
得主流市场者得天下
中汽协披露的数据显示，在 2406.5 万辆的乘用车大盘中，新能源与燃油车的走势已然分野。2025 年新能源乘用车国内销量 1300.5 万辆，同比增长 17.7%；而传统燃油乘用车销量则下滑至 1106 万辆，同比减少 4.3%。
市场的天平向新能源倾斜，而天平的重心，则牢牢落在了 10 万至 20 万元的主流家用价格带上。这一区间是家庭消费的基盘，也是竞争最激烈的"红海"。2025 年，10 万至 20 万元价格区间新能源车型累计销量达 694.1 万辆，同比大涨 24%，占据了整个新能源乘用车销量的半壁江山。
与之形成对比的是，30 万 -40 万元价格区间销量同比下降，其他价格区间销量均呈正增长趋势。
这一现象的背后，是主流家庭用户对新能源的接纳。推动这一转变的核心力量，并非仅仅是价格，而是由以比亚迪、吉利、长安等为代表的传统车企巨头以及零跑、小鹏等新势力车企，对曾经由合资燃油车把持的腹地，用产品所发起的饱和式攻击。
10 万至 20 万元价格区间一直是比亚迪的舒适区。2025 年，比亚迪用增配智能辅助驾驶功能的方式来巩固其统治力。比亚迪披露的数据显示，2025 年，王朝和海洋网牢牢掌控着 10 万 -20 万元主流市场，其新车销量分别为 188.5 万辆和 222 万辆，两网销量占比亚迪总销量的近九成。
吉利的攻势则由银河品牌主导。2025 年，银河系列推出了覆盖轿车与 SUV 的多款车型，其中智能纯电轿车银河 E8 起售价下探至 17.58 万元，而大六座 SUV 银河 M9 则以 20 万元以内的价格提供了空气悬架等越级配置。根据吉利控股发布的数据，银河品牌 2025 年销量为 124 万辆，同比增长 150%，拉升吉利新能源渗透率从 2024 年的 45% 飙升至 56%。
新势力同样在此寸土必争。零跑通过"极致性价比"在 10 万 -20 万元市场站稳脚跟，将激光雷达、8295 芯片等高端配置打入 15 万元乃至 12 万元级市场，凭借"高配平价"的 B10、C10 等车型击中主流消费痛点；小鹏则实施"技术降维"，将中大型纯电轿车 P7+ 的起售价拉低至 18.68 万元，以智能驾驶体验抢夺市场份额。
动力路线的竞争也出现新变化。根据中汽协披露的数据，2025 年全年，纯电动车型的销量为 1062.2 万辆，约占 1649 万辆新能源新车市场大盘的六成，同比增长 37.6%。
TOP15 车企销量占比达 92.3％
放大视角看整个 2025 年中国车市的成绩单，中国新能源汽车市场的竞争图谱在"强者恒强"的基调下，依旧在分化。
根据中汽协统计的榜单，比亚迪、上汽、吉利揽获 2025 年新车销量前三，三家市场份额达到 36.6%。销量前 15 名的汽车公司或集团销量合计为 3174.1 万辆，同比增长 9.1%，已经占据中国车市销量的 92.3%。
比亚迪以全年 460.24 万辆的销量卫冕冠军。在全球市场，比亚迪以 225.67 万辆的纯电动汽车销量，超越特斯拉，登顶全球纯电动汽车年度销量冠军。
海外市场销量助力比亚迪稳固中国市场及全球市场销冠地位。2025 年，比亚迪海外销量同比激增 145%，首次突破百万辆大关。中汽协分析指出，与 2024 年同期相比，比亚迪出口增速最为显著，出口达 105.4 万辆，同比增长 1.4 倍。
排名第二的上汽集团全年销量为 438.7 万辆，同比增长 12.4%。在合资板块承压的背景下，其自主品牌与新能源车成为增长支柱，根据上汽披露的数据，2025 年，上汽自主品牌销量达到 292.8 万辆，同比增长 21.6%，占集团总销量的 65%。2025 年，上汽的策略一方面稳住市场基本盘，另一方面在智能驾驶与高端电动化领域加大投入，试图构建新的技术壁垒。
吉利汽车则以 359.8 万辆的销量和 37.5% 的同比增速，成为前三强中增长最迅猛的品牌。其高增长主要得益于全面新能源化与多品牌高端化战略的并行推进。银河系列在主流市场快速上量，极氪品牌在高端市场站稳脚跟，后者年销量为 22.4 万辆。
在新势力阵营中，2025 年的主题是"筛选"，能够跻身销量榜 TOP15 的造车新势力仅剩零跑与小鹏，其年销量分别为 59.7 万辆和 42.9 万辆。
零跑的路径是"技术普惠"与成本控制。它不仅夺得 2025 年新势力年度销冠，更以 104.7% 的同比增速成为最大黑马。其核心战略是通过"全域自研"，将占整车成本 65% 的核心技术掌握在自己手中。
小鹏在最核心的智能长板上做饱和投入，并以此驱动产品销量。2025 年，小鹏全年交付量同比增长 126%，位列新势力第三。其成功依靠两条清晰的产品线，即 MONA M03 和 P7+，在 20 万元以下的纯电市场凭借智能化标签站稳脚跟。
当视角聚焦于新能源汽车本身时，市场的集中现象更为突出。中汽协披露的数据显示，2025 年新能源汽车销量前十五名的集团，合计销量为 1566.9 万辆，占据整个新能源车市 95% 的份额。
这意味着，随着 2026 年新能源汽车购置税优惠政策的进一步退坡，市场驱动力将更加依赖于真实的产品力和用户口碑。
中汽协预计 2026 年销量微增 1％
2026 年，"十五五"的开局哨声已吹响，行业机构对车市的预判均透露出审慎的信号。
根据中汽协的预判，2026 年，中国汽车市场的总销量仅同比微增 1% 至 3475 万辆，其中新能源汽车依旧能保持 15.2% 的增长至 1900 万辆；车百会理事长张永伟预判，2026 年国内汽车销量将进入"高销量低增长周期"，预计实现约 2% 的微增长；乘联分会的预测则更为审慎，认为全年乘用车市场将呈现"前高中低后高"的 U 型走势，总体销量可能与 2025 年持平。
政策仍是关键变量。乘联分会分析认为，2025 年 12 月 30 日发布的《2026 年大规模设备更新与消费品以旧换新政策通知》，有望为年初车市提供支撑。同时，将于 2026 年 7 月起实施的《电动汽车用动力蓄电池安全要求》新国标，将促使部分车企提前清理旧款库存，而符合更高安全与能量密度标准的新车型，可能成为换购市场的优先选择，拉动中高端需求。
市场增长放缓，但竞争的烈度却在指数级攀升。
传统巨头的 2026 年销量目标稳健中暗藏锋芒。吉利汽车直接锚定了 345 万辆的明确目标，其王牌是过去一年同比增长 150% 的银河品牌；长安汽车将目标设定在 330 万辆，并计划在 2026 年密集推出 11 款全新车型以覆盖各个细分市场；奇瑞集团的目标是 320 万辆，其连续 23 年出口第一的成绩，是冲击目标的最大依仗；东风公司设定总销量目标为 325 万辆，其中新能源车 170 万辆，出口 60 万辆；长城汽车则将销量目标与核心团队激励直接绑定，根据其 2025 年 12 月 24 日通过的员工持股计划草案，2026 年的考核目标之一为，销量不低于 180 万辆。
相比之下，新势力与跨界力量的销量目标则更具侵略性。零跑汽车意图实现从黑马到巨头的跨越，宣布 2026 年挑战 100 万辆；小米汽车的 2026 年销量目标是 55 万辆，同比增长 34%；蔚来汽车则将目标区间定为 45.64 万至 48.9 万辆，增幅最高可达 50%。
然而，高目标对应的是高风险。摩根大通甚至预测，2026 年中国汽车销量可能面临 3%-5% 的下滑压力。一场为存量而战的竞赛，已经打响。
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